Что произошло?
Совет директоров Банка России 13 сентября 2024 года принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., с 18 до 19% годовых. Это уже второе повышение ставки в этом году. В прошлый раз – в июле – она повысилась сразу на 2 п.п. – с 16 до 18%. Также в Центробанке отметили, что текущее инфляционное давление остается высоким.
«Годовая инфляция по итогам 2024 года, вероятно, превысит июльский прогнозный диапазон 6,5–7,0%. Рост внутреннего спроса все еще значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг», — говорится в сообщении ЦБ РФ.
Это, по словам экспертов, потребует дополнительного ужесточения денежно-кредитной политики, для того чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году.
Что это повлечёт за собой?
Вместе с тем дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики ЦБ РФ станет новым драйвером увеличения доходности по сберегательным продуктам.
Как рассказал старший вице-президент ВТБ Дмитрий Брейтенбихер, наиболее привлекательными останутся условия на сроках до года: в ближайшее время ставки по ним могут вырасти на 0,7-0,8 п.п.
«Решение Центрального банка – сигнал финансовому рынку о том, что жесткий курс будет неизменным как минимум до конца года. На этом фоне ставки по депозитам продолжат расти. По прогнозам ВТБ, в ближайшее время увеличение доходности составит порядка 70-80% от сегодняшнего повышения ключевой ставки, то есть около 0,7-0,8 п.п. При этом в ноябре-декабре, когда банки традиционно усиливают конкуренцию за розничные пассивы, они могут снова скорректироваться и достигнуть пиковых в этом году значений», — отметил Дмитрий Брейтенбихер.
С учетом сигналов ЦБ о сохранении высокой ключевой ставки долгое время банки продолжат смещать максимальную доходность с краткосрочных на среднесрочные продукты. Сегодня уже достаточно большая доля открываемых вкладов на рынке приходится на инструменты сроком от 6 месяцев до 1 года – около 65% (+24 п.п. с начала года). По оценке банка, до конца года доля среднесрочных вкладов будет вытеснять долю «коротких» депозитов (от 3 до 6 месяцев).
Экстра-высокие ставки по депозитам, сохраняющиеся уже рекордные 9 месяцев, будут стимулировать дальнейший рост интереса россиян к накоплению средств. Прежде всего — в рублях. Это позволит показать рынку сбережений максимальный рост за всю истории России. Ранее мы ожидали, что к концу года рублевый портфель достигнет 51,9 трлн, во всех валютах – 55,8 трлн (+ 24% к 2023 г.). С учетом нового раунда повышения ключевой ставки, очевидно, что прирост рынка будет более значительным.
Что делать с вкладами?
Как отметил руководитель продуктов и сервисов банка «ДОМ.РФ» Никита Казанцев, ставки по вкладам в четвертом квартале снова пойдут вверх — максимальное повышение может составить 1–1,5 п.п. от текущих значений. Вероятнее всего, это будут ограниченные по времени акционные предложения. Об этом эксперт рассказал изданию РБК.
Специалисты рекомендуют распределять депозитный портфель на несколько сроков. «Целесообразно соотношение долгосрочного портфеля к краткосрочному в пропорции примерно 1:2», — добавил Казанцев.
В пресс-службе ВТБ отметили, что в поиске наиболее привлекательных вариантов рекомендуется диверсифицировать свои активы и размещать средства в инструменты как с фиксированной, так и с переменной доходностью. Один из таких инструментов – накопительные счета. Это позволяет клиентам получать высокий доход даже на деньги, которые остаются «под рукой».
«Банк заранее повысил доходность по своим рублевым долгосрочным депозитам. Максимальная ставка по вкладам на два года в банке сейчас составляет 20% годовых. Повышенную ставку можно получить при переходе из другого банка. Сопоставимую двухлетнему вкладу доходность банк сейчас предлагает и по накопительным счетам», — рассказали в пресс-службе банка.
Другой банк ДОМ.РФ предлагает клиентам условия вклада с повышенной ставкой до 18,7%. Вклад с повышенной ставкой «Мой дом» можно открыть по промокоду.
Главный аналитик Совкомбанка Анна Землянова отметила, что в октябре ожидается повышение ключевой ставки до 20% годовых. Это значит, что ставки по вкладам вырастут вслед за ключевой. В настоящее время в Совкомбанке максимальная процентная ставка по вкладам на два года составляет 18,1%, на три года — 20%.
«Наиболее выгодной стратегией будет размещение средств на короткий срок. Как только будет понятно, что ключевая ставка Банка России достигла своего пика, стоит перейти во вклады с максимально длинным сроком», — рассказала эксперт в беседе с РБК.
